ملٹی فنڈ اکاؤنٹنگ کو سمجھنا

ملٹی فنڈ اکاؤنٹنگ مالیاتی نظام کے لئے ایک اہم معاملہ ہے، جس میں متعدد سرمایہ کاری کے لئے سرمایہ کاری عوام کی طرف سے اسٹاک اور بانڈ کی سیکیوریزس کے براہ راست ہولڈرز پر بڑھتی ہوئی ترجیح دی گئی ہے. خاص طور پر، بہت سے، اگر زیادہ تر، انفرادی سرمایہ کاروں اور خوردہ کلائنٹس میں ان کی اکثریت نجی والے سپانسر 401 (کی) منصوبوں میں موجود ہیں، جو عام طور پر سرمایہ کاری کے اختیارات کے طور پر ملٹی فنڈز کا انتخاب کرتے ہیں. ملٹی فنڈز اکاؤنٹنگ کی آخری مصنوعات ان سرمایہ کاروں کی صحیح قیمتوں کا تعین اور ان کے ہولڈرز میں سرمایہ کاری کی آمدنی کا صحیح تفویض ہے.

اس طرح ملٹی فنڈ کمپنیوں، کنٹرولرز اور باہمی فنڈ کمپنیوں کے آپریشن مینیجرز کے لئے اہم خدشات ہیں.

ملٹی فنڈ اکاؤنٹنگ کے پہلوؤں

یہ مختلف قسم کے بنیادی کاموں پر مشتمل ہے، جس میں داخلہ کے عملے یا دوسرے فراہم کرنے والوں کے ذریعہ، سرپرستین بینکوں کے طور پر پیش کیا جا سکتا ہے:

• روزانہ کی بنیاد پر اس کی سرمایہ کار پورٹ فولیو کی قیمت کا حساب لگانا. نیچے خالص اثاثہ قیمت (این اے اے) کی بحث ملاحظہ کریں.
• آمدنی اور دلچسپی جیسے تمام آمدنی کی توقع اور ریکارڈنگ.
• سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو میں منعقد بانڈز اور دیگر اسی طرح کی مقررہ آمدنی کی سیکورٹیٹیوں پر مناسب طور پر فائدہ اٹھانے.
• بانڈ کی خریداری پر رعایت یا پریمیم کو مناسب طریقے سے بڑھانے. ذیل میں تفصیلی وضاحت ملاحظہ کریں.
• تمام سیکورٹیز ٹرانزیکشن ریکارڈنگ، جیسے پورٹ فولیو سرمایہ کاری خریدنے اور فروخت کرتا ہے.
• فنڈ میں سیکیورٹیز لین دین کے نتیجے میں، تمام احساسات کی سرمایہ کاری کے حصول، مختصر مدت اور طویل مدتی دونوں ریکارڈ کرنا.

• سرمایہ کاروں کی طرف سے حصص کی خریداری اور اخراجات کی وجہ سے تمام آمدنی اور اخراجات کے اخراجات.
• فنڈز میں ہر حصولی کے ذریعہ ملکیت کے حصول، اور ٹرانزیکشنز کے ریکارڈ کو برقرار رکھنے.
• فنڈ میں حصول داروں کو آمدنی اور سرمایہ کاری کے حصول کی تقسیم کا سراغ لگانا.

اکاؤنٹنگ بہترین محکموں میں، ان سرگرمیوں کو انتہائی خودکار ہو جائے گا. تاہم، کچھ دستی ان پٹ، جائزے، اور ایڈجسٹمنٹ اب بھی ضروری ہو سکتے ہیں.

اثاثوں کی کل مالیت

اکثر مختصر طور پر نیویارک، یہ باہمی فنڈ کے سرمایہ کاری کے پورٹ فولیو کی مجموعی قیمت ہے جو اس کے حصص کی بقایا ہے. معیاری کنونشن ہر کاروباری دن کے اختتام پر نیوی گیشن کا حساب کرنا ہے، اس میں منعقد تمام سیکورٹیشنز کی بند قیمتوں پر مبنی ہے. مندرجہ بالا مندرجہ بالا دیگر سرگرمیوں کے حساب سے این اے اے بھی لیتا ہے.

مشترکہ فنڈز کے حصص خریدنے یا فروخت کرنے کے احکامات کو دن کے اختتامی نیویگیشن پر معطل کردیئے جاتے ہیں اگر انہیں بازار کے قریب سے پہلے موصول ہوئی ہے. اگر نہیں، تو اگلے ٹریڈنگ دن کے اختتامی نیوی گیشن میں انہیں پھانسی دی جاتی ہے.

پابندی کی اصلاح

جب رعایت یا پریمیم پر ان کی قیمتوں پر بانڈ خریدے جاتے ہیں (پرنسپل قیمت سے کم یا اس سے زیادہ قیمت پر جو سرمایہ کاری کرنے والے کو اس وقت جب بانڈ پڑتا ہے) واپس آئے گا، خریداری کی قیمت اور پار کے درمیان فرق قیمت وقت کے ساتھ ریکارڈ کیا جاتا ہے جس کے تحت بانڈ کی طرف سے پیدا سود آمدنی میں ایڈجسٹمنٹ ہے.

ایک رعایت پر خریدا بانڈ پر تسلیم کردہ سود کی آمدنی اصل سود کی ادائیگی سے زیادہ ہو گی. کسی پریمیم پر خریدا بانڈ پر، یہ کم ہو جائے گا. خالص اثر یہ ہے کہ پختگی کے لئے منعقد کسی بانڈ کی خریداری پر کسی بھی رعایت یا پریمیم کو سرمایہ فائدہ یا نقصان کے طور پر تسلیم نہیں کیا جائے گا، بلکہ سود آمدنی میں ایڈجسٹمنٹ کے طور پر. باہمی امور کا حساب روزانہ کی بنیاد پر متفقہ فنڈز کی طرف سے کیا جاتا ہے.

کیس کا مطالعہ

یہ آپریشن کے مشورے کے میدان میں شامل ہونے والے مختلف واقعات کا ایک اہم مثال بھی ہے. ایک معروف گارڈینین بینک نے باہمی فنڈ اکاؤنٹنگ کی خدمات کو ملٹی فنڈ کمپنیوں کو پیش کیا ہے جو پہلے سے ہی اس کو سیکیورٹی فورسز کے تحفظ کے لئے استعمال کیا. ملحقہ فنڈز اکاؤنٹنگ، اس تناظر میں، بنیادی طور پر خالص اثاثہ قیمت (این اے اے) کی روزانہ درجے کے ساتھ ملوث تھا. بینک اور اس کے باہمی فنڈ کے کلائنٹس نے نیویارک ٹائم اکاؤنٹس کی بروقت اور درستگی کے ساتھ مطمئن نہیں کیا.

بینک نے بڑے چار پبلک اکاؤنٹنگ فرم سے کنسلٹنٹس کی ایک ٹیم میں مصروفیت فنڈز اکاونٹنگ ڈیپارٹمنٹ کے عمل کے مطالعہ اور اس کو بہتر بنانے میں تبدیلیوں کی سفارش کی. بگ چار فرم سے مشاورتی ٹیم نے کئی دن گزارے کہ کس طرح باہمی فنڈ اکاؤنٹنگ ڈیپارٹمنٹ نے کام کیا، اپنے ملازمین کو سایہ کر کے اپنے روزانہ کاموں کی کارکردگی کا مظاہرہ کرتے ہوئے. کنسلٹنٹس نے ملازمتوں اور ان کے مینیجرز کو انٹرویو بھی کیا، انھوں نے ان کی ذمہ داریوں کو کیسے دیکھا اور اس بات کا اندازہ لگایا کہ وہ باہمی فنڈز اکاؤنٹنگ فیلڈ کے بارے میں جاننے کے بارے میں بہتر سمجھتے ہیں.

معلومات اکٹھی کرنا

کنسلٹنٹنگ ٹیم نے ڈیپارٹمنٹ میں عمل کے تفصیلی فلوچارت تیار کیے اور مینجمنٹ کے ساتھ ان پر تبادلہ خیال کیا، اس بات کی نشاندہی کی کہ کام کے عمل کو بہتر بنایا جا سکتا ہے. کنسلٹنٹس نے بھی بہتر آٹومیشن کی تجویز کی. بینک مینجمنٹ سے منظوری حاصل کرنے کے بعد کنسلٹنٹس نے سوفٹ ویئر وینڈرز کی تلاش کی جس نے بینک کی صورت حال کو مناسب طریقے سے پیکیج کیا تھا. پھر اس نے اس کی شناخت کی تھی کہ اس کی موجودہ نظام کو اپنی مرضی کے مطابق بنانا تھا جو بینک کی منفرد صورتحال اور گاہکوں کے مکس کے لئے ضروری وضاحتیں پورا کرنے کے لئے.

عمل کی منصوبہ بندی

اگلا، کنسلٹنٹس نے ان وضاحتوں کو تفصیل سے نکال دیا، اور اس طرح کے ہر ماڈیول کو مکمل طور پر سافٹ ویئر کے وسیع پیمانے پر جانچ لیا، اس بات کا یقین کرنے کے لئے کہ حسابات درست طریقے سے کئے گئے تھے، اور نظام پائیدار اور قابل اعتماد تھا. صارف کی منظوری کے ٹیسٹنگ مرحلے نے کئی مہینوں کو لے لیا اور تفصیلات پر انتہائی توجہ کی ضرورت تھی.

جب نظام آخر میں وضاحتیں مکمل ہوگئی، مشاورتی ٹیم نے اس کی تنصیب اور عمل درآمد کی نگرانی کی اور اس ملازمین کی تربیت کی قیادت کی جس میں بینک کو آرام دہ اور پرسکون تھا کہ نئے طریقہ کار اچھی طرح کام کر رہے تھے. اس کے علاوہ، منصوبے بینک کے روزانہ سائٹ پر تین کنسلٹنٹس کی ایک ٹیم کے ساتھ، تقریبا ایک سال تقریبا ایک گھنٹہ تک جاری رہی.